Pfleiderer Grajewo S.A. („Pfleiderer Grajewo” lub „Spółka”), jeden z największych i najnowocześniejszych producentów płyt, blatów kuchennych i sztucznych oklein w Polsce, ustalił zasady re-IPO. Pfleiderer Grajewo ustalił przedział cenowy od 27 PLN do 31 PLN za jedną akcję. Ostateczna cena emisyjna akcji a także liczba oferowanych nowych akcji zostaną określone w oparciu o proces budowania księgi popytu, który rozpocznie się 12 października 2015 r. i oczekuje się, że zakończy się 22 października 2015 r.
Oferta obejmuje ofertę publiczną maksymalnie 40 mln nowych akcji emitowanych przez Pfleiderer Grajewo w ramach podwyższenia kapitału, a także ofertę prywatną do 6,1 mln istniejących akcji Pfleiderer Grajewo posiadanych pośrednio przez Atlantik S.A. („Atlantik”). Akcje nowej emisji zostaną zaoferowane w ramach oferty publicznej dotychczasowym akcjonariuszom Pfleiderer Grajewo oraz inwestorom instytucjonalnym w Polsce. Dodatkowo mogą zostać podjęte ograniczone działania marketingowe wśród wybranych instytucjonalnych inwestorów zagranicznych. Oferta publiczna akcji Pfleiderer Grajewo nie będzie prowadzona poza terytorium Polski. Oferta może obejmować opcję stabilizującą do 15% nowych akcji lecz nie więcej niż 4 mln akcji, która (jeśli będzie miała miejsce) zostanie przeprowadzona przez Deutsche Bank AG, Oddział w Londynie w ramach pełnienia funkcji menedżera stabilizującego. Działania te będą podejmowane w okresie nie dłuższym niż trzydzieści dni kalendarzowych począwszy od daty rozpoczęcia notowań praw do nowych akcji. Więcej szczegółów dotyczących oferty publicznej znajduje się w prospekcie emisyjnym Pfleiderer Grajewo.
„Jestesmy dobrze przygotowani do naszego re-IPO”, powiedział Michael Wolff, CEO Grupy Pfleiderer. „Pozyskane środki pomogą nam przeobrazić się w wiodącego, w pełni zintegrowanego producenta wyrobów drewnopochodnych, który spodziewamy się, że wykorzysta znaczące efekty synergii i nowe możliwości rozwoju. Zakończenie re-IPO jest logicznym, kolejnym krokiem na naszej drodze do dalszego rozwoju”, dodał.
Transakcja ta ma umożliwić Grupie Pfleiderer wykorzystanie uzupełniających się możliwości Segmentu Zachodniego i Segmentu Wschodniego poprzez wykorzystanie potencjału sprzedaży krzyżowej między segmentami, a także umożliwienie Grupie oferowania szerokiej oferty produktów, skoncentrowanej na promowanych pod wspólną marką produktach o wyższej wartości dodanej, oferowanych na kluczowych dla Spółki rynkach oraz na wybranych rynkach Europy Wschodniej i Południowo-Wschodniej. Grupa spodziewa się docelowych synergii na poziomie do 30 mln euro rocznie do końca 2018 r.
Spodziewane wpływy brutto z oferty nowych akcji wyniosą około 900 mln złotych. Grupa zamierza wykorzystać pozyskane wpływy z oferty akcji na przejęcie Pfleiderer GmbH. 50 mln euro1 wpływów ma być wykorzystane na zredukowanie zadłużenia Grupy powstałej po zakończeniu procesu reorganizacji, tak by docelowo na koniec roku osiągnąć poziom 1,5-2,0x wartości wskaźnika zadłużenia finansowego netto do szacowanej pro-forma wartości Skorygowanej EBITDA za 2015 r. (obliczonej jako Skorygowana EBITDA pro forma). Osiągnięcie tego celu uzależnione będzie od wyników procesu budowania księgi popytu na akcje Pfleiderer Grajewo oraz od wielu innych czynników.
Po zakończeniu transakcji spodziewane jest, że Atlantik pozostanie właścicielem mniej niż 50% akcji Pfleiderer Grajewo.
Przewidywany jest standardowy 180-dniowy okres lock-upu dla Spółki oraz dla Atlantik, jako akcjonariusza pośrednio oraz bezpośrednio sprzedającego akcje.
Szczegółowe informacje dotyczące oferty publicznej znajdują się w prospekcie emisyjnym Pfleiderer Grajewo, który znajduje się w zakładce „Relacje inwestorskie” na stronie Spółki http://www.pfleiderer.pl.
Deutsche Bank AG, Oddział w Londynie jest doradcą finansowym przy transakcji, jej Wyłącznym Globalnym Koordynatorem i Współprowadzącym Księgę Popytu, Lazard pełni funkcję doradcy finansowego, a BGŻ BNP Paribas jest doradcą finansowym i Współprowadzącym Księgę Popytu. Pozostałe podmioty współprowadzące księgę popytu to Commerzbank i PKO BP, przy czym PKO BP jest także Oferującym. Pozostali członkowie konsorcjum to BDM Dom Maklerski, BNPP Poland, BZ WBK, mBank i Trigon.
Źródło: PFLEDERER
.
